声明

本系列实盘文章仅作为本人记录自己投资历程，不构成任何投资建议，请勿参考。

(资料图)

本周交易

6月12日追加2000元，24.58买入100股葵花药业

6月13日收到明阳智能分红30.41元

6月14日7.24卖出100股分众传媒，17.82买入100股陕西煤业

目前持仓

本期持仓情况

上期持仓情况

收益

注

本计划开始于2022年10月22日，初始资金10000元，

2023年2月开始，每月增加1000元。

2023年4月开始，每月增加2000元。

截止至目前总计已投入20000元。

目标规划

今年账户资金加权收益率终于再次翻红达到6%，

同期沪深300收益率为2.37%，跑赢大盘3.63%

总投入20000，账户金额21002，盈利1002

第238天，我离500万还差497万8998。

聊一聊

1明阳智能分红

2分众传媒的卖出和陕西煤业的买入

3葵花药业的买入

1明阳智能的分红

6月12日，收到了明阳智能的分红每股0.3元，对比分红时的股价，股息率大约只有1.5%左右。并没有十分乐观。

对于明阳智能，我在之前的文章中就说过，买入后才发现机构预测的利润可能很难实现，目前甚至还出现了亏损，所以本次对明阳智能的估值数据进行了调整。

之前机构给出的2023年-2025年预测利润增长率分别达到了35.09%，27.84%，21.41%。这样的增长率似乎很合理，但却过于乐观。

我们在估值的时候，应该秉承“成长是估值的安全边际”这一原则。将超过15%的业绩增长在不够确定的时候，统一调整成15%，超过的部分作为我们投资的安全边际。

按照这一个原则，明阳智能2023年到2025年的利润预估将被分别调整为2022年利润34.55亿*1.15=39.73*1.15=45.69*1.15=52.55亿。

如果不考虑其他因素，将所有利润作为自由现金流，假设明阳智能能够如愿完成以上利润，那么3年后合理估值为52.55*25=1300亿左右。

合理买点为1300*0.5=650亿左右

目前因为去年22年四季度以及今年一季度的利润报表出现了亏损，市值已经下跌到了392亿，假设真能出现让明阳智能完成预估利润，那么上涨空间将非常巨大。

具体如何，让我们等待明阳的中报出来以后再看具体情况吧。

目前的明阳智能卖点继续为TTM利润*50=909亿，所以先持有。但因为它业绩的不确定性，所以也暂停买入。继续观望。

2分众传媒的卖出和陕西煤业的买入

因为篇幅的关系，就不复述估值过程了，有兴趣的朋友可以搜索公众号唐书房，

我是因为之前分众买入过多仓位占比过大，同时成本也高于理想买点，所以趁这个机会，做一点仓位平衡。卖出了100股分众传媒，同时买入了100股陕西煤业。

还剩下500左右现金，等到7月资金到账的时候，就可以考虑25以下的标的了。

3葵花药业的买入

在过去的一周，中证医疗指数跌到了8字开头的区间，在历史估值百分位上是一个不错的低谷区间。

于是我开始寻找一些医疗医药方向的标的想要买入，可惜的是，符合估值且股价在我可买入范围内的标的并没有很多，葵花药业算是其中之一，于是在资金到账后就直接买入了，24.58成交，目前还在浅套中。

具体的估值过程在我上一期的实盘记录，同期提到的药明康德已经在买点反弹10%了，果然“要命”

医疗医药板块的仓位占比还需要提升，但葵花药业目前12%的仓位已经是我能够给他的极限，还需要继续寻找目标。

各位胖友，有好的25元以下的标的推荐吗？